2014年3月5日，第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)第二次會(huì)議在北京人民大會(huì)堂開(kāi)幕。李克強(qiáng)總理代表國(guó)務(wù)院向大會(huì)作政府工作報(bào)告。騰訊證券(微博)為大家解讀投資機(jī)會(huì)。
【軍工】全面加強(qiáng)軍隊(duì)革命化現(xiàn)代化正規(guī)化建設(shè)
報(bào)告中指出，統(tǒng)籌推進(jìn)各方向各領(lǐng)域軍事斗爭(zhēng)準(zhǔn)備，加強(qiáng)和改進(jìn)思想政治建設(shè)，加快全面建設(shè)現(xiàn)代后勤步伐，加強(qiáng)國(guó)防科研和高新技術(shù)武器裝備發(fā)展。狠抓依法治軍、從嚴(yán)治軍。深化國(guó)防和軍隊(duì)改革，加強(qiáng)軍事戰(zhàn)略指導(dǎo)，完善現(xiàn)代軍事力量體系。
強(qiáng)化日常戰(zhàn)備和邊防海防空防管控。推動(dòng)軍民融合深度發(fā)展。加快建設(shè)現(xiàn)代化武裝警察力量。堅(jiān)決完成搶險(xiǎn)救災(zāi)、反恐維穩(wěn)、維和護(hù)航和處置突發(fā)事件等任務(wù)，積極參加和支援國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)。各級(jí)政府要一如既往關(guān)心支持國(guó)防和軍隊(duì)建設(shè)，密切魚(yú)水情誼，使軍政軍民團(tuán)結(jié)堅(jiān)如磐石。
解讀：安全環(huán)境與國(guó)家戰(zhàn)略決定了國(guó)防預(yù)算的持續(xù)快速增長(zhǎng)，產(chǎn)品研制周期決定了未來(lái)幾年軍工企業(yè)將逐步進(jìn)入業(yè)績(jī)兌現(xiàn)階段，事關(guān)國(guó)家安全的非軍工領(lǐng)域也有望獲得更大的政策支持與發(fā)展。
投資標(biāo)的方面，從未來(lái)行業(yè)發(fā)展方向和產(chǎn)品的成長(zhǎng)空間角度，看好衛(wèi)星、發(fā)動(dòng)機(jī)、艦艇、雷達(dá)、直升機(jī)、軍事通訊及信息化等領(lǐng)域的重點(diǎn)公司。從資產(chǎn)注入預(yù)期的角度，看好中航電子、中國(guó)衛(wèi)星、航天電子等公司。從公司業(yè)績(jī)大幅提升的角度，推薦航天通信。
【農(nóng)業(yè)】三農(nóng)問(wèn)題
報(bào)告中指出，農(nóng)業(yè)工作將以保障國(guó)家糧食安全和促進(jìn)農(nóng)民增收為核心，推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。堅(jiān)守耕地紅線，提高耕地質(zhì)量，增強(qiáng)農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力，確保谷物基本自給、口糧絕對(duì)安全，把13億中國(guó)人的飯碗牢牢端在自己手中。
解讀：第一，農(nóng)業(yè)投入只增不減利好種業(yè)、畜牧業(yè)概念；第二，農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施有利相關(guān)股，在目前上市公司中，主營(yíng)生產(chǎn)農(nóng)業(yè)機(jī)械的公司有吉峰農(nóng)機(jī)、新研股份、一拖股份。
第二，我國(guó)農(nóng)機(jī)的動(dòng)力系統(tǒng)主要由幾家生產(chǎn)柴油機(jī)和汽油機(jī)的上市公司提供，均屬行業(yè)內(nèi)知名企業(yè)，分別是江淮動(dòng)力、宗申動(dòng)力、云內(nèi)動(dòng)力。
第三，農(nóng)村土地改革概念股；業(yè)內(nèi)人士普遍預(yù)期，土地改革概念將在全國(guó)兩會(huì)前后迎來(lái)重要窗口期，建議關(guān)注輝隆股份、北大荒、海南橡膠、亞盛集團(tuán)、眾和股份、羅牛山、上實(shí)發(fā)展等公司股票。
【城鎮(zhèn)化】增強(qiáng)中西部城鎮(zhèn)化
報(bào)告中指出，提高產(chǎn)業(yè)發(fā)展和集聚人口能力，促進(jìn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口就近從業(yè)。加快推進(jìn)交通、水利、能源、市政等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，增強(qiáng)中西部地區(qū)城市群和城鎮(zhèn)發(fā)展后勁。優(yōu)化東部地區(qū)城鎮(zhèn)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步提升城鎮(zhèn)化質(zhì)量和水平。
解讀：分析指出，第一，基礎(chǔ)建設(shè)相關(guān)個(gè)股將受益，在新型城鎮(zhèn)化初步階段，與之相配套的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是重頭戲，隨著政策趨于明朗，水泥鋼鐵建材板塊將迎來(lái)新的景氣周期。
第二，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)將轉(zhuǎn)變，由于中小城鎮(zhèn)將成為未來(lái)新型城鎮(zhèn)化的重點(diǎn)發(fā)展方向，服務(wù)于三四線城市的消費(fèi)股，將顯著受益于這一過(guò)程。
第三，節(jié)能環(huán)保要求更高，在城鎮(zhèn)化的過(guò)程中節(jié)能環(huán)保主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。一是城市規(guī)劃建設(shè)領(lǐng)域，隨著城市人口的增加，污水處理、污泥處理、固廢處理等方面的需求也會(huì)進(jìn)一步提高；中小城鎮(zhèn)建設(shè)過(guò)程中，在建筑規(guī)劃上也將更偏向于節(jié)能建筑建材，在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上也更傾向于節(jié)能產(chǎn)品。二是隨著城市人口的增長(zhǎng)，汽車尾氣排放增加、農(nóng)業(yè)用地轉(zhuǎn)化為工業(yè)用地，對(duì)大氣污染治理提出更高要求。三是居民生活方式的轉(zhuǎn)變，環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)，對(duì)低碳節(jié)能產(chǎn)品的消費(fèi)增加，對(duì)自身環(huán)境安全更為關(guān)切。
第四：智慧城市有望發(fā)力，城鎮(zhèn)化不僅僅是將農(nóng)村居民轉(zhuǎn)化為城市居民，更為重要的的是，能為其提供適宜居住的便利條件。而隨著城市人口的增長(zhǎng)，對(duì)城市的綜合管理提出更高要求，在信息化基礎(chǔ)上的智慧城市相關(guān)上市公司也將迎來(lái)利好。
【住房】完善住房保障機(jī)制
報(bào)告中指出，以全體人民住有所居為目標(biāo)，堅(jiān)持分類指導(dǎo)、分步實(shí)施、分級(jí)負(fù)責(zé)，加大保障性安居工程建設(shè)力度，今年新開(kāi)工700萬(wàn)套以上，其中各類棚戶區(qū)470萬(wàn)套以上，加強(qiáng)配套設(shè)施建設(shè)。提高大城市保障房比例。推進(jìn)公租房和廉租房并軌運(yùn)行。
解讀：分析認(rèn)為，涉及到保障房建設(shè)以及城中村改造的房地產(chǎn)企業(yè)將從中獲益，可以關(guān)注涉及此類項(xiàng)目比較多的公司，相關(guān)公司主要有福星股份、云南城投、天房發(fā)展、棲霞建設(shè)、城投控股等；此外，受益于保障性住房建設(shè)影響較大的建材公司比如海螺型材等也值得關(guān)注。
【環(huán)保】出重拳強(qiáng)化污染防治
報(bào)告中指出，以霧霾頻發(fā)的特大城市和區(qū)域?yàn)橹攸c(diǎn)，以細(xì)顆粒物（PM2.5）和可吸入顆粒物（PM10）治理為突破口，抓住產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源效率、尾氣排放和揚(yáng)塵等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，健全政府、企業(yè)、公眾共同參與新機(jī)制，實(shí)行區(qū)域聯(lián)防聯(lián)控，深入實(shí)施大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃。實(shí)施清潔水行動(dòng)計(jì)劃，加強(qiáng)飲用水源保護(hù)，推進(jìn)重點(diǎn)流域污染治理。實(shí)施土壤修復(fù)工程。整治農(nóng)業(yè)面源污染，建設(shè)美麗鄉(xiāng)村。我們要像對(duì)貧困宣戰(zhàn)一樣，堅(jiān)決向污染宣戰(zhàn)。
解讀：環(huán)保細(xì)分行業(yè)主要有污水處理、固體廢物處理和大氣污染治理。我國(guó)環(huán)保細(xì)分行業(yè)處于不同發(fā)展階段：在政策持續(xù)加碼的背景下，行業(yè)增速顯著提高，市場(chǎng)份額擴(kuò)大，上市公司業(yè)績(jī)得到了充分保障，環(huán)保板塊2014年紅包行情值得期待，其中煙氣脫硝、固廢處理和工業(yè)水處理等子行業(yè)將有良好發(fā)展前景，霧霾天氣引發(fā)的新能源汽車等行業(yè)也值得關(guān)注。
【文化】加強(qiáng)文化建設(shè)
報(bào)告中指出，培育和踐行社會(huì)主義核心價(jià)值觀，加強(qiáng)公民道德和精神文明建設(shè)。繼續(xù)深化文化體制改革，完善文化經(jīng)濟(jì)政策，增強(qiáng)文化整體實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力。促進(jìn)基本公共文化服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化均等化，發(fā)展文化藝術(shù)、新聞出版、廣播電影電視、檔案等事業(yè)，繁榮發(fā)展哲學(xué)社會(huì)科學(xué)，倡導(dǎo)全民閱讀。
解讀：在技術(shù)革命和消費(fèi)變遷的驅(qū)動(dòng)下，新媒體浪潮高潮迭起，變革成為常態(tài)，積極擁抱變革的企業(yè)將會(huì)在未來(lái)的變遷、融合與重構(gòu)中占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)。分析人士認(rèn)為，未來(lái)“重組、重構(gòu)、重生”三條投資主線或?qū)⒇灤┪幕瘋髅叫袠I(yè)發(fā)展始終。華龍證券表示，考慮到傳媒行業(yè)體制改革預(yù)期的紅利、文化傳媒國(guó)企改革預(yù)期，看好文化傳媒板塊的長(zhǎng)線投資機(jī)會(huì)。重點(diǎn)推薦股票：奧飛動(dòng)漫、華策影視、光線傳媒、東方明珠、中南傳媒、東方財(cái)富、百視通、浙報(bào)傳媒。
【醫(yī)療】擴(kuò)大城市公立醫(yī)院綜合改革試點(diǎn)
報(bào)告中指出，破除以藥補(bǔ)醫(yī)，理順醫(yī)藥價(jià)格，創(chuàng)新社會(huì)資本辦醫(yī)機(jī)制。鞏固完善基本藥物制度和基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)運(yùn)行新機(jī)制。健全分級(jí)診療體系，加強(qiáng)全科醫(yī)生培養(yǎng)，推進(jìn)醫(yī)師多點(diǎn)執(zhí)業(yè)，讓群眾能夠就近享受優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)。
解讀：2014年的醫(yī)療改革，主旋律仍然是公立醫(yī)院改革。 分析指出，進(jìn)一步深化醫(yī)療體制改革將引發(fā)各類機(jī)會(huì)。細(xì)分行業(yè)中，醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)業(yè)會(huì)首先受益于此；其次，一些涉及心腦血管等老齡化疾病治療藥物的生產(chǎn)企業(yè)也會(huì)有所受益。
【金融】深化金融體制改革
報(bào)告中指出，加快發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革，規(guī)范發(fā)展債券市場(chǎng)。積極發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，探索建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度。
解讀：股票發(fā)行注冊(cè)改革，對(duì)股票交投、債券發(fā)行金額、融資金額都大大提升，令劵商從提供服務(wù)而獲取的收益上升。對(duì)證券行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有利好，受惠股份包括海通證券、中信證券、中國(guó)銀河。
建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的呼聲之所以一路高漲，在很大程度上是由于中央支農(nóng)惠農(nóng)的一項(xiàng)重要舉措—農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)在經(jīng)歷多年的良性發(fā)展后開(kāi)始遭遇缺乏風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制的尷尬。綜觀世界主要國(guó)家和地區(qū)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展過(guò)程及模式，以政府為主導(dǎo)并發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)功能的管理體系在成本效益方面最具優(yōu)勢(shì)。
【經(jīng)濟(jì)】建設(shè)好上海自貿(mào)區(qū)
報(bào)告中指出，堅(jiān)持積極有效利用外資，推動(dòng)服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放，打造內(nèi)外資企業(yè)一視同仁、公平競(jìng)爭(zhēng)的營(yíng)商環(huán)境，使中國(guó)繼續(xù)成為外商投資首選地。建設(shè)好、管理好中國(guó)上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，形成可復(fù)制可推廣的體制機(jī)制，并開(kāi)展若干新的試點(diǎn)。擴(kuò)展內(nèi)陸沿邊開(kāi)放，讓廣袤大地成為對(duì)外開(kāi)放的熱土。
解讀：第一，首先，離岸金融創(chuàng)新或?qū)⑼苿?dòng)大量企業(yè)進(jìn)入試驗(yàn)區(qū)開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。離岸金融結(jié)算以及經(jīng)常項(xiàng)目貿(mào)易融資、結(jié)算帶來(lái)金融服務(wù)業(yè)需求提升，建議關(guān)注上海本地的金融企業(yè)，如浦發(fā)銀行、交通銀行、愛(ài)建股份等。
第二，企業(yè)入駐需求增多，負(fù)責(zé)園區(qū)管理、建設(shè)以及周邊區(qū)域房產(chǎn)開(kāi)發(fā)的公司或?qū)⑹芤妫ㄗh關(guān)注外高橋、浦東金橋、陸家嘴等。
第三，隨著貿(mào)易自由化的推進(jìn)，以及相關(guān)稅收、匯率政策優(yōu)惠，相關(guān)港口、航運(yùn)、機(jī)場(chǎng)、物流、倉(cāng)儲(chǔ)等行業(yè)發(fā)展將直接受益，建議關(guān)注上海機(jī)場(chǎng)、上港集團(tuán)、長(zhǎng)江投資。
【消費(fèi)】把消費(fèi)作為擴(kuò)大內(nèi)需的主要著力點(diǎn)
報(bào)告中指出，通過(guò)增加居民收入提高消費(fèi)能力，完善消費(fèi)政策，培育消費(fèi)熱點(diǎn)。要擴(kuò)大服務(wù)消費(fèi)，支持社會(huì)力量興辦各類服務(wù)機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)發(fā)展養(yǎng)老、健康、旅游、文化等服務(wù)，落實(shí)帶薪休假制度。
解讀：分析指出，重點(diǎn)發(fā)展養(yǎng)老、健康、旅游、文化等服務(wù)，從而使得養(yǎng)老服務(wù)平臺(tái)，養(yǎng)老地產(chǎn)，養(yǎng)老醫(yī)療，養(yǎng)老保險(xiǎn)，民營(yíng)醫(yī)院，醫(yī)療器械等受到關(guān)注。
【互聯(lián)網(wǎng)】全國(guó)推行“三網(wǎng)融合”，鼓勵(lì)電子商務(wù)創(chuàng)新發(fā)展
報(bào)告中指出，要促進(jìn)信息消費(fèi)，實(shí)施“寬帶中國(guó)”戰(zhàn)略，加快發(fā)展第四代移動(dòng)通信，推進(jìn)城市百兆光纖工程和寬帶鄉(xiāng)村工程，大幅提高互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)速，在全國(guó)推行“三網(wǎng)融合”，鼓勵(lì)電子商務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。維護(hù)網(wǎng)絡(luò)安全。
解讀：第一，運(yùn)營(yíng)商直接受惠，如中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)移動(dòng)、天威視訊、歌華有線等企業(yè)。這將使得運(yùn)營(yíng)商蝕入不同領(lǐng)域從而達(dá)到更多的市場(chǎng)占有率；同時(shí)也將加劇行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)有利于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)效率，間接提高局部宏觀經(jīng)濟(jì)效率。
第二，在三網(wǎng)融合整合階段，相關(guān)設(shè)備商如光纖光纜企生產(chǎn)商烽火通信、系統(tǒng)集成生產(chǎn)商億陽(yáng)信通、服務(wù)器生產(chǎn)商浪潮信息、機(jī)頂盒生產(chǎn)商同洲電子、互聯(lián)網(wǎng)電視生產(chǎn)商海信電器、手機(jī)設(shè)備生產(chǎn)商TCL集團(tuán)等相關(guān)企業(yè)將獲得利益。隨著三網(wǎng)融合的實(shí)施，互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)商以及相關(guān)產(chǎn)品提供商將逐漸受益，如北緯通信、樂(lè)視網(wǎng)等以及影視傳媒相關(guān)企業(yè)中視傳媒、奧飛動(dòng)漫、華誼兄弟等。
【海洋生物】全面實(shí)施海洋戰(zhàn)略
報(bào)告中指出發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)，保護(hù)海洋環(huán)境，堅(jiān)決維護(hù)國(guó)家海洋權(quán)益，大力建設(shè)海洋強(qiáng)國(guó)。
解讀：海洋經(jīng)濟(jì)包括為開(kāi)發(fā)海洋資源和依賴海洋空間而進(jìn)行的生產(chǎn)活動(dòng)，以及直接或間接為開(kāi)發(fā)海洋資源及空間的相關(guān)服務(wù)性產(chǎn)業(yè)活動(dòng)，如海洋漁業(yè)、海洋交通運(yùn)輸業(yè)、海洋船舶工業(yè)、海鹽業(yè)、海洋油氣業(yè)、濱海旅游業(yè)等。